Broadcom insiste en que su oferta por Qualcomm es “la mejor y la final”
La firma Broadcom insistió hoy en que su última oferta para comprar la compañía rival Qualcomm, que podría ser la mayor fusión en el sector tecnológico, es “la mejor y la final”, además de “convincente”.
Broadcom ofrece comprar Qualcomm en una operación valorada en unos 121.000 millones de dólares, pero la segunda compañía la ha rechazado por ahora y considera que sus activos no están valorados adecuadamente.
Sin embargo, el comprador persiste y de hecho hoy anunció un acuerdo con doce firmas bancarias para obtener hasta 100.000 millones de dólares con los que la financiaría.
“Esta oferta es la mejor y la final”, afirmó hoy en una entrevista con la cadena financiera CNBC el CEO o máximo directivo de Broadcom, Hock Tan, al hacer un recuento de las gestiones de las dos firmas desde hace varios meses.
La fusión generaría una firma de microchips en directa competencia con los mayores de ese sector, Intel y Samsung, y combinaría dos compañías, ambas en California, con líneas de negocio complementarias.
La primera oferta fue lanzada el 6 de noviembre, en una operación valorada entonces en unos 105.000 millones de dólares, sin incluir deuda que asumía el comprador, pero fue rechazada por Qualcomm.
La segunda fue anunciada el pasado 5 de febrero, y elevaba desde 70 a 82 dólares lo que ofrecía Broadcom por cada título de Qualcomm, de los que 60 dólares serían en efectivo y el resto en un intercambio de títulos.
Pero, de nuevo Qualcomm rechazó la oferta, al considerar que la compañía no estaba valorada adecuadamente, aunque abrió la puerta a seguir las negociaciones con una reunión de las direcciones de ambas firmas el próximo miércoles.
“Cualquier consejo de administración responsable convertiría en su propiedad número uno negociar este acuerdo de fusión con nosotros”, insistió Tan. “Lo que tenemos en la mesa es una oferta muy sería”, insistió.
Entre las reservas que ha expresado Qualcomm figura la posibilidad de que la operación no sea aprobada por los reguladores al considerar que lesionaría la libre competencia en el sector tecnológico.
Pero el máximo ejecutivo de Broadcom sostuvo que las dos compañías, “altamente complementarias”, no tienen competencia en el núcleo de su negocio, y sólo podrían tener problemas dos líneas de negocio, que no detalló, aunque dijo que no son importantes.
Aun así, si es necesario, y con el fin de conseguir la luz verde de los reguladores, Broadcom estaría dispuesto a desprenderse de las áreas que podrían representar problemas para la libre competencia.
“Hay un camino claro hacia la aprobación de los reguladores”, insistió Tan.
De momento, Broadcom ha ofrecido 8.000 millones de dólares a Qualcomm como compensación en caso de que la fusión no reciba la aprobación de las autoridades reguladoras.
“Soy una persona algo frugal. ¿Crees que habría firmado un compromiso para pagar 8.000 millones de dólares si estuviera con dudas?”, se preguntó Tan en la entrevista con la cadena financiera.
Tan empeñado está Broadcom en insistir en esta operación que hoy anunció un acuerdo con doce grupos bancarios para financiar la parte en efectivo de la oferta, de 60 dólares por cada acción de Qualcomm, informó en un comunicado.
El acuerdo eleva a 100.000 millones de dólares el valor máximo de las facilidades crediticias comprometidas.
La nueva etapa en el tira y afloja entre Broadcom y Qualcomm se vive hoy con un avance del 1,7 % en los títulos de la primera y una subida del 1,3 % en los de la segunda, en una jornada de importantes ganancias en el sector tecnológico de Wall Street.
